SGB Bank z obniżonym ratingiem

SGB Bank napotkał na drodze swojej działalności pogorszenie wyników finansowych. Konsekwencją tego zjawiska jest spadek wartości kapitałów własnych spółki. Z tych właśnie względów agencja EuroRating zadecydowała o obniżeniu ratingu kredytowego SGB Banku o jeden stopień. Perspektywa towarzysząca zmianie oceny jest negatywna.

Ze względu na pogarszającą się sytuacją finansową SGB Banku odnotowano spadek wartości kapitałów własnych podmiotu. Są to przyczyny, dla których EuroRating obniżył rating kredytowy firmy z B+ do B, czyli o jeden stopień. Zdaniem ekspertów agencji, przyszłość spółki nie wygląda kolorowo i nie przewidują oni żadnego wzrostu w najbliższym czasie.

Pod koniec zeszłego roku drugi co do wielkości podmiot zrzeszający banki spółdzielcze w Polsce, jakim jest SGB Bank odnotował stratę netto. Jej wielkość to aż 147,5 mln zł. Co spowodowało stratę tej instytucji rynku finansowego, która jest jedną z przyczyn obniżenia ratingu kredytowego?

– napisano w komunikacie EuroRating.

SGB Bank w trudnej sytuacji finansowej

Władze banku zdawały się uruchomić wszelkie możliwe środki do walki z problemami finansowymi. Niestety zdaniem EuroRating nie były one wystarczające. Najpoważniejszy problem SGB stanowi pokrycie tak zwanych kredytów zagrożonych, czyli tych, których bank udzielił, ale nie otrzymał spłaty.

Pod koniec poprzedniego roku zarząd SGB zadecydował o zwiększeniu rezerw, aby pokryć część strat z tytułu nieotrzymanych należności. Działanie to umożliwiło pokrycie 41,8 proc. tych kredytów. Dla porównania na koniec roku 2017 udało się wygospodarować na rezerwy tylko 29,3 proc. wartości niespłaconych zobowiązań.

Problemem, który niepokoi EuroRating w tym przypadku jest fakt, iż ogół niespłaconych kredytów, czyli tych zagrożonych stanowi zdecydowanie za dużą część wszystkich udzielonych kredytów.

Zmniejszenie kapitału własnego SGB

Kolejną kwestią bezsprzecznie świadczącą o tym, że w SGB Banku nie dzieje się za dobrze jest fakt, iż odnotowana przez bank strata bezpośrednio wpłynęła na obniżenie wartości kapitału własnego. Spadek ten wyniósł jedną piątą całego kapitału własnego.

To obniżenie natomiast wpłynęło na wskaźnik finansowania aktywów tymże kapitałem do najniższego odnotowanego od momentu istnienia SGB Banku. Na koniec roku indeks ten wynosił 3,1 proc.

– poinformował EuroRating w dalszej części komunikatu.

Plan naprawczy

SGB Bank postanowił walczyć z zagrożoną płynnością finansową. Efektem jest zwiększenie kapitału akcyjnego spółki o 200 mln zł. Oznacza to, iż pod koniec bieżącego roku sytuacja banku powinna unormować się do akceptowalnego przez Komisję Nadzoru Finansowego poziomu. Nie zostało to przeoczone przez EuroRating.

I w tym przypadku jednak znalazł się kontrargument. Kluczem jest tu bowiem rodzaj kapitału, jaki ma zasilić SGB. Wśród całego kapitału, w jaki bank wyposażą inwestorzy, niewielka jego część będzie najwyżej cenionym kapitałem określanym jako TIER 1. Większość aktywów stanowić będzie zatem nieco gorszy kapitał.

– dodano w komunikacie.

Zdaniem analityków z EuroRating perspektywa względem SGB Banku jest negatywna. Oznacza to, iż raczej nie należy spodziewać się poprawy ratingu tej spółki w ciągu przyszłego roku. Prawdopodobieństwo, że EuroRating wystawi SBG wyższą ocenę przewyższa stosunek 1:3.

Źródła:
http://www.eurorating.com/pl/ratingi/banki/sgb-bank