Dźwignia finansowa – na czym polega?

Dźwignia finansowa – na czym polega?

author
Halszka Gronek
31 maja 2023
Ekspertka finansowa na zadluzenia.com, ukończyła dziennikarstwo i socjologię na Uniwersytecie Gdańskim. Autorka kompendiów wiedzy na temat społecznych aspektów świata finansów i ekonomii.

Znawcy z zakresu finansów i ekonomii często korzystają z terminu „dźwignia finansowa”, opisując mechanizm generowania zysku. Dla wielu nas pojęcie to wydaje się być skomplikowane, jednak w rzeczywistości dźwignia finansowa działa w bardzo prosty sposób. W dzisiejszym artykule postaramy się wskazać, na czym polega ten proces.

Spis treści:

  1. Co to jest dźwignia finansowa?
  2. Jak działa dźwignia finansowa?
  3. Zastosowanie dźwigni finansowej
  4. Najczęstsze pytania i odpowiedzi
  5. Podsumowanie
Zwiń spis treści

Co to jest dźwignia finansowa?

By zrozumieć, na czym polega mechanizm dźwigni finansowej, warto najpierw przyjrzeć się prostszemu przykładowi. Chyba każdy z nas wie dokładnie, na czym polega działanie dźwigni. Dźwignie rozumiane zgodnie z założeniami mechaniki klasycznej występują na przykład w nożyczkach czy w huśtawce równoważnej. Służą one temu, by przy niewielkim nakładzie siły osiągnąć spory rezultat. 

W przypadku nożyc mechanizm dźwigni polega na tym, że wykonując z pozoru delikatny ruch palcami, doprowadzamy do przecięcia kartki, kartonu, drewna itp. Natomiast w przypadku huśtawki równoważnej wystarczy, że jedna osoba usiądzie, a nawet naciśnie na jedno z siedzisk huśtawki, by drugi użytkownik mógł podnieść się w górę, nad ziemię – tak, jak gdyby był zupełnie nieważki. 

Podobne zastosowanie co w mechanice klasycznej dźwignia zdobyła w dziedzinie finansów. Dzięki temu narzędziu możliwe jest osiągnięcie sporych rezultatów finansowych, korzystając z niewielkiego kapitału inwestycyjnego. Wszystko dlatego, że dźwignia finansowa niejako „podniesie” czy „wywinduje” nasz potencjał – zupełnie jakbyśmy naprawdę dysponowali ogromną siłą finansową. 

Mówiąc więc najprościej, jak to możliwe, dźwignia finansowa pozwala nam na osiągnięcie takiego zysku z inwestycji, jak gdybyśmy zainwestowali przykładowo 100 000 złotych, podczas gdy tak naprawdę nasz kapitał wynosił 1 000 złotych. Rzeczywista „siła” byłaby więc w tym przypadku sto razy większa od „siły” odczuwanej przez rynek. Takowa dźwignia miałaby potencjał równy 1:100. 

Jak działa dźwignia finansowa?

Dźwignia finansowa wykorzystywana jest w przypadku inwestycji rynkowych, takich jak przykładowo akcje (opcje walutowe czy kontrakty terminowe ) lub waluty. Dzięki swojej mocy pomnażania rzeczywistej siły kapitału, dźwignia doprowadza do tego, że zysk, jaki osiągniemy z zainwestowania małej sumy, jest tak duży, jakbyśmy na inwestycję przeznaczyli wiele razy więcej pieniędzy. By zobrazować mechanizm działania dźwigni, warto jest więc posłużyć się przykładem:

Chyba wszyscy wiemy, jak małe bywają wahania kursów walut na przestrzeni tygodnia czy miesiąca. Inwestując w akcje walutowe niewielką sumę, na przykład 1 000 złotych, zysk z trafnie dobranej inwestycji nie byłby niestety zbyt duży. Jeśli jednak zależy nam na większym zysku, możemy zastosować mechanizm dźwigni finansowej.

Bank, który zgodzi się „dźwignąć” naszą inwestycje, dołoży nam kwotę brakującą do docelowej sumy. Przykładowo gdy mamy 1 000 złotych, a wskaźnik dźwigni w danym banku wynosi 1:100, oznacza to, że bank dołoży nam kwotę brakującą do 1 000 zł x 100 = 100 000 złotych. Kwota pożyczki wyniesie więc 99 000 złotych.

Inwestując 100 000 złotych, nawet przy niewielkiej zmianie kursu, nasza akcja walutowa może przynieść spory zysk. Oczywiście będziemy musieli podzielić się nim z bankiem, który zgodził się „dźwignąć” całą inwestycję (w tym zwrócić pożyczone 99 00 zł), ale w ostatecznym rozrachunku i tak wyjdziemy na spory plus.

Zastosowanie dźwigni finansowej

Dźwignię finansową najcześciej wykorzystujemy podczas inwestycji w akcje (tak zwane opcje walutowe lub kontrakty terminowe) albo waluty. By jednak skorzystać z dźwigni, musimy znaleźć innego inwestora, który zgodzi się „dźwignąć” naszą inwestycje. W większości przypadków owym podmiotem zostaje bank. 

„Dźwignięcie” inwestycji przez bank polega na tym, iż bank udziela nam pożyczki, dzięki której posiadany przez nas kapitał (siła inwestycyjna) ulega powiększeniu. Wzrost uzależniony jest od obowiązującego wskaźnika dźwigni finansowej. Jeśli wskaźnik wynosi 1:100, to bank wypłaci nam taką kwotę, by posiadany przez nas kapitał wzrósł stukrotnie. Jeśli natomiast wskaźnik wynosi 1:250, oznacza to, iż dzięki pożyczce bankowej nasz kapitał stanie się dwieście pięćdziesiąt razy większy. 

Oczywiście za taką „pożyczkę” będziemy musieli zapłacić. Bank, jeszcze przed udzieleniem nam finansowania, określi, ile wynosi oprocentowanie dźwigni. Warto jednak pamiętać, że niezależnie od tego, czy nasza inwestycja przyniesie oczekiwany zysk, czy też okaże się klapą, bank i tak zażąda od nas zapłaty. W końcu instytucja ta udostępniła nam swoje pieniądze. Dlatego im większe oprocentowanie „dżwigni”, tym większe ryzyko. Choć możemy zarobić sporo, to wiele też możemy stracić. 

Najczęstsze pytania i odpowiedzi

Dźwignia finansowa to pojęcie z dziedziny finansów, które odnosi się do stosowania długu lub zewnętrznego finansowania w celu zwiększenia potencjalnych zysków z inwestycji. Polega na wykorzystaniu środków pożyczonych lub inwestorów zewnętrznych w celu zwiększenia własnego kapitału lub inwestycji.

Dźwignia finansowa działa poprzez zwiększenie potencjalnych zysków lub strat inwestycji w stosunku do zaangażowanego kapitału. Przykładem może być sytuacja, w której inwestor zakłada spółkę z kapitałem własnym w wysokości 100 000 zł, a następnie zaciąga kredyt o wartości 400 000 zł. Inwestor ma teraz 500 000 zł do dyspozycji jako kapitał inwestycyjny. Jeśli inwestycja przyniesie zysk w wysokości 50 000 zł, to w stosunku do początkowego kapitału własnego (100 000 zł) zysk wyniesie 50% (50 000 zł / 100 000 zł). Dzięki zastosowaniu dźwigni finansowej, inwestor osiąga większy zysk w stosunku do zaangażowanego kapitału.

  • Struktura finansowania: Zwiększenie poziomu zadłużenia w stosunku do kapitału własnego zwiększa dźwignię finansową.
  • Stopa procentowa: Wysoka stopa procentowa na zaciągniętych kredytach lub pożyczkach może zwiększać koszty obsługi zadłużenia, co wpływa na dźwignię finansową.
  • Rentowność inwestycji: Wysoka rentowność inwestycji zwiększa potencjalne zyski i wpływa na dźwignię finansową.
  • Ryzyko: Wyższe ryzyko inwestycji może prowadzić do większych strat, co wpływa na dźwignię finansową.

Na giełdzie dźwignia finansowa jest często stosowana w handlu instrumentami pochodnymi, takimi jak kontrakty futures czy opcje. Inwestorzy mogą korzystać z dźwigni, aby zwiększyć potencjalne zyski z inwestycji. Na przykład, inwestor kupujący kontrakt futures na akcje może wymagać tylko niewielkiego depozytu jako zabezpieczenia, a resztę wartości kontraktu pokrywa broker. Jeśli wartość akcji wzrasta, inwestor może osiągnąć większy zysk w stosunku do zaangażowanego kapitału. Jednak należy pamiętać, że dźwignia finansowa działa w obie strony, więc straty również mogą być zwiększone w przypadku spadku wartości akcji. Inwestowanie z wykorzystaniem dźwigni na giełdzie wiąże się z większym ryzykiem i wymaga ostrożności.

Podsumowanie

  1. Dźwignia finansowa to specjalny mechanizm pozwalający na osiągnięcie sporego zysku przy niewielkiej sile inwestycyjnej (kapitale).
  2. Dzięki dźwigni finansowej inwestor może spodziewać się takiego zysku, jak gdyby zainwestował w daną transakcję ogromną sumę, choć w rzeczywistości jego wkład był niewielki.
  3. Dźwignia finansowa działa na tej samej zasadzie, co dźwignia rozumiana zgodnie z założeniami mechaniki klasycznej.
  4. By skorzystać z dźwigni finansowej, potrzebny jest zewnętrzny inwestor, który zgodzi się „dźwignąć” naszą inwestycję, a więc pomnożyć nasz kapitał (siłę inwestycyjną).
  5. Zwykle inwestorem dźwigni finansowej jest bank. „Dźwiga” on naszą inwestycję, udzielając nam pożyczki na zwiększenie kapitału angażowanego w daną akcję.
  6. Bank udziela pożyczki w kwocie zależnej od ustalonego wskaźnika dźwigni finansowej. Gdy wynosi on 1:100, bank dopłaci tyle, by nasz pierwotny kapitał pomnożył się sto razy.
  7. Za „dźwignięcie” inwestycji bank pobiera stosowne wynagrodzenie. Jest ono określone jako procentowa wartość udzielonego finansowania.
  8. Im większe oprocentowanie bankowe dźwigni finansowej, tym więcej zarobimy w razie udanej inwestycji, ale analogicznie – tym więcej stracimy w razie klęski.
author
Halszka Gronek
Ekspertka finansowa na zadluzenia.com, ukończyła dziennikarstwo i socjologię na Uniwersytecie Gdańskim. Autorka kompendiów wiedzy na temat społecznych aspektów świata finansów i ekonomii.

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.

Wszystkie komentarze

czytelnik
czytelnik
2019-05-23 10:31:24

dzieki wielkie przyda sie na egzamin!

Podobne artykuły

Konta innych banków w bankowości internetowej Banku Millennium

Bank Millennium jest pierwszym bankiem w Polsce udostępniający usługę pozwalającą Klientom na zlecanie, z poziomu serwisu internetowego Millenet, przelewów z kont w innych bankach. Millennium wprowadziło kolejne rozwiązanie w ramach udogodnień stworzonych przez dyrektywę PSD2.

author
Patryk Byczek
27 kwietnia 2020
Ekspert finansowy, z zadluzenia.com związany od 2015 roku. Absolwent Uniwersytetu Gdańskiego. Redaktor naczelny portalu, specjalizuje się w analizie produktów finansowych, promocji bankowych i recenzowaniu kredytów.

5 lat oferty PKO Junior

Oferta PKO Junior w banku PKO BP obchodziła swoją piątą rocznicę powstania. Rachunek mogą otworzyć rodzin, którego dziecko ma mniej niż trzynaście lat. Przez cały ten okres bank osiągnął poziom 10% ubankowienia w tej grupie wiekowej - podaje biuro prasowe PKO BP.

author
Patryk Byczek
04 czerwca 2018
Ekspert finansowy, z zadluzenia.com związany od 2015 roku. Absolwent Uniwersytetu Gdańskiego. Redaktor naczelny portalu, specjalizuje się w analizie produktów finansowych, promocji bankowych i recenzowaniu kredytów.

Kasa Stefczyka Gdańsk

Kasa Stefczyka jest największą kasą oszczędnościową-kredytową działającą w naszym kraju. W całej Polsce instytucja obsługuje prawie 1 mln Klientów. Sprawdź placówki Kasy Stefczyka w Gdańsku –adresy, numery telefonów, godziny otwarcia oraz mapy dojazdu.

author
Patryk Byczek
05 października 2020
Ekspert finansowy, z zadluzenia.com związany od 2015 roku. Absolwent Uniwersytetu Gdańskiego. Redaktor naczelny portalu, specjalizuje się w analizie produktów finansowych, promocji bankowych i recenzowaniu kredytów.

Promocja: 200 zł za otwarcie Konta Przekorzystnego Biznes w Banku Pekao

Bank Pekao dał możliwość uzyskania 200 złotych, w ramach założenia Konta Przekorzystnego Biznes oraz połączenia dwóch obowiązujących promocji. Oferta skierowana jest do nowych Klientów i trwa do 31 grudnia 2018 roku.

author
Patryk Byczek
22 sierpnia 2018
Ekspert finansowy, z zadluzenia.com związany od 2015 roku. Absolwent Uniwersytetu Gdańskiego. Redaktor naczelny portalu, specjalizuje się w analizie produktów finansowych, promocji bankowych i recenzowaniu kredytów.

Bank Spółdzielczy w Poniatowej – oddziały, kontakt, kod SWIFT, IBAN

Bank Spółdzielczy w Poniatowej to polski bank, który jest zrzeszony w Grupie BPS. Sprawdzamy oddziały banku, godziny otwarcia, kod SWIFT, infolinię oraz dane kontaktowe.

author
Patryk Byczek
06 września 2019
Ekspert finansowy, z zadluzenia.com związany od 2015 roku. Absolwent Uniwersytetu Gdańskiego. Redaktor naczelny portalu, specjalizuje się w analizie produktów finansowych, promocji bankowych i recenzowaniu kredytów.

Chwilówki Grodzisk Mazowiecki

Myślisz nad wzięciem szybkiej pożyczki? Nasze zestawienie podpowie Ci, z jakich firm w Grodzisku Mazowieckim warto skorzystać. Najwyższa kwota pożyczki to aż 15 000 zł.

author
Patryk Byczek
07 kwietnia 2022
Ekspert finansowy, z zadluzenia.com związany od 2015 roku. Absolwent Uniwersytetu Gdańskiego. Redaktor naczelny portalu, specjalizuje się w analizie produktów finansowych, promocji bankowych i recenzowaniu kredytów.
Porównaj