Morgan Stanley podwyższa rekomendacje dla Pekao

Morgan Stanley podwyższa rekomendacje dla Pekao

author
Patryk Byczek
14 stycznia 2019

Z raportu z 11 stycznia 2019 roku, do którego dotarła PAP Biznes wynika, że dla ekspertów z Morgan Stanley Bank Pekao wciąż jest numerem jeden spośród wszystkich instytucji bankowych w Polsce.

 

Docelowo Morgan Stanley zdecydował się podnieść cenę jednej akcji Pekao ze 138 złotych do 142 złotych przy utrzymanej rekomendacji przeważaj.

Bank Pekao z najlepszą ofertą

W raporcie stworzonym przez Morgan Stanley napisano, że drugi największy bank w Polsce oferuje najlepszą ekspozycję na nasz kraj. Amerykański doradca finansowy ocenia, że Bank Pekao jest najsilniejszą gospodarką w Europie Środkowo-Wschodniej.

Dodatkowo Morgan Stanley wskazuje na to, że Pekao jest notowany:
– przy wskaźniku 2019P/B na poziomie 1,3x,
– przy wskaźniku 2019P/E na poziomie 12,1x.

Ponadto według prognoz o 13% przy wskaźniku 2019P/B 1,3x wynosi średnioroczny prognozowany wzrost zysku netto za akcję w latach 2018-2020. Następnie poprawić ma się również model ROE Pekao. Ma on wzrosnąć z obecnych 9,5% do 12% w przyszłym roku. Stopa dywidendy za rok bieżący ma osiągnąć poziom 5,8%.

Poprawa wyników

Morgan Stanley poinformował w raporcie, że działalność operacyjna Pekao od 2017 roku uległa znacznej poprawie. Wszystko to związane jest z zakupem w drugi kwartale akcji banku przez Polski Zakład Ubezpieczeń oraz Polski Fundusz Rozwoju. Dodatkowo poinformowano, że w kwestii wzrostu wyników prowizyjnego i odsetkowego we wzroście aktywów, Pekao okazało się lepsze od PKO BP. PKO BP został również przebity w odniesieniu do optymalizacji kadry oraz oddziałów.

W raporcie podano również, że:

– akcje Alior Banku otrzymały rekomendacje „równoważ”, a cena akcji spadła z 63 do 62 złotych,
– akcje PKO BP otrzymały rekomendacje „niedoważaj”, a cena za akcję wzrosła z 41,5 do 43 złotych.

Bank Pekao SA

Bank istnieje od 1929 roku, a jego akcje widnieją na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 1998 roku. Grupa w zeszłym roku osiągnęła skonsolidowany zysk netto na poziomie wyższym niż miliard złotych. W 2017 roku w banku aktywnie swoje konto prowadziło 3 878 893 Klientów. W roku 2017 spółka odnotowała 1 054 100 000 złotych skonsolidowanego zysku netto, a po pierwszym kwartale roku ubiegłego osiągi z tego tytułu uplasowały się na poziomie nieco wyższym niż 392 300 000 złotych. Trzeci kwartał to zysk na poziomie 606 000 000 złotych. Oznacza to wzrost o około 70 500 000 złotych, względem roku poprzedniego. Ponad 5 000 000 Klientów korzysta z usług i produktów Grupy Pekao.


Źródło:

PAP Biznes

Udostępnij

Dodaj komentarz

Podobne artykuły

Kredyt samochodowy Dzierżoniów
Kredyty miasta
author
Patryk Byczek
28 listopada 2017

Kredyt samochodowy Dzierżoniów

Szybkie pożyczki Kostrzyn nad Odrą
Pożyczki miasta
author
Patryk Byczek
21 stycznia 2021

Szybkie pożyczki Kostrzyn nad Odrą

Kredyt gotówkowy Wolsztyn
Kredyty miasta
author
Patryk Byczek
08 stycznia 2020

Kredyt gotówkowy Wolsztyn

Badanie „Polaków portfel własny: aktywna rodzina”
Bez kategorii
author
Patryk Byczek
05 sierpnia 2019

Badanie „Polaków portfel własny: aktywna rodzina”

Alior Bank w Lublinie
Oddziały
author
Patryk Byczek
30 czerwca 2019

Alior Bank w Lublinie