Obligacje zerokuponowe

Obligacje zerokuponowe

author
Julia Wierciło
09 sierpnia 2023
Ekspertka finansowa, związana z zadluzenia.com od 2022 roku. Absolwentka Akademii Sztuk Pięknych w Gdańsku. Znana z niekonwencjonalnego podejścia do świata finansów. W artykułach przyjmuje perspektywę bycia blisko ludzi.

W świecie finansów istnieje wiele różnorodnych instrumentów inwestycyjnych. Mogą być one sposobem na osiągnięcie zysków i ochronę kapitału. Jednym z ciekawych i unikalnych rodzajów obligacji są tzw. obligacje zerokuponowe. Stanowią one istotny element rynku finansowego, przyciągając uwagę zarówno doświadczonych inwestorów, jak i osób dopiero wkraczających w świat inwestycji. Sprawdźmy czym dokładnie są obligacje zerokuponowe, a także co warto o nich wiedzieć.

Spis treści:

  1. Czym są obligacje zerokuponowe?
  2. Czy warto inwestować w obligacje zerokuponowe?
  3. Inne typy obligacji
Zwiń spis treści

Czym są obligacje zerokuponowe?

Obligacje zerokuponowe są znane również jako obligacje zero-coupon. Te instrumenty finansowe są emitowane przez instytucje, takie jak rządy lub korporacje, w celu pozyskania kapitału. W przeciwieństwie do tradycyjnych obligacji, które wypłacają odsetki na bieżąco, obligacje zerokuponowe są emitowane i sprzedawane poniżej ich wartości nominalnej. Dzięki temu inwestor może otrzymać pełną wartość nominalną w momencie wygaśnięcia. Obligacje zerokuponowe są emitowane z dyskontem, a nie z kuponem (czyli odsetkami).

Jak działają obligacje zerokuponowe w praktyce?

Inwestor płaci niższą cenę za obligację w momencie jej zakupu, a następnie otrzymuje pełną wartość nominalną w momencie spłaty. Różnica między ceną zakupu a wartością nominalną jest zyskiem inwestora. Ponieważ nie ma okresowych wypłat odsetek, zysk ten wynika z dyskontowania przyszłych płatności odsetkowych.

Obligacje zerokuponowe są często wykorzystywane przez inwestorów, którzy chcą ulokować swoje środki na dłuższy okres i czerpać zysk w momencie wygaśnięcia obligacji. Ich wartość zazwyczaj rośnie w miarę upływu czasu, ponieważ zbliżając się do wygaśnięcia, różnica między ceną zakupu a wartością nominalną maleje.

Czy warto inwestować w obligacje zerokuponowe?

Inwestowanie w obligacje zerokuponowe ma swoje zalety i wady. Warto rozważyć je w kontekście naszych celów finansowych, tolerancji na ryzyko i ogólnej strategii inwestycyjnej. Sprawdźmy jakie plusy i minusy mogą wiązać się z inwestycją w obligacje zerokuponowe.

Zalety obligacji zerokuponowych:

 

  • dyskontowana wartość – obligacje zerokuponowe są zazwyczaj sprzedawane po niższej cenie niż ich wartość nominalna. Oznacza to, że możemy zyskać, gdy otrzymamy pełną wartość w momencie wygaśnięcia. To może przynieść nam wyższe zyski niż inne inwestycje o podobnej długości,
  • brak ryzyka związanego z odsetkami – ponieważ nie otrzymujemy odsetek, nie musimy martwić się zmianami stóp procentowych, które mogłyby wpłynąć na wartość naszych obligacji,
  • podatek – podatek opłacamy jednorazowo w momencie sprzedaży obligacji,
  • pewny zarobek – w momencie kupowania obligacji wiemy, ile pieniędzy możemy zarobić na tym działaniu.

Wady obligacji zerokuponowych:

 

  • brak płynności dochodów – brak okresowych odsetek może oznaczać brak regularnych przepływów gotówki z naszych inwestycji. W praktyce może być to problematyczne dla osób, które potrzebują stałego przychodu,
  • ryzyko zmiany wartości – wartość obligacji zerokuponowych może zmieniać się w zależności od zmiany stóp procentowych albo innych czynników rynkowych. Jeśli stopy procentowe wzrosną, wartość obligacji może spadać.

Jeśli szukamy stabilności i braku złożoności w naszych operacjach, inne rodzaje obligacji lub instrumenty finansowe mogą być dla nas lepszym wyborem. Jeśli jednak mamy strategię długoterminowego inwestowania i akceptujemy pewne ryzyko, które jest związane z tego typu inwestycjami, to obligacje zerokuponowe mogą stanowić dobre rozwiązanie. Należy jednak pamiętać, że przed podjęciem działań dotyczących inwestycji, swoją decyzję warto skonsultować ze specjalistą finansowym.

Inne typy obligacji

Obligacje zerokuponowe nie należą do najpopularniejszych instrumentów umożliwiających inwestycję. Nie są także jedynymi sposobami na ulokowanie naszych środków. Sprawdźmy jakie inne rodzaje papierów dłużnych są dostępne na rynku:

  • obligacje rządowe (skarbowe) – są emitowane przez rządy krajowe. W zależności od kraju, mogą to być obligacje skarbowe, obligacje oszczędnościowe, itp.,
  • obligacje komunalne – są emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego lub inne podmioty publiczne w celu finansowania projektów publicznych, takich jak budowa dróg czy szkół,
  • obligacje korporacyjne – są emitowane przez prywatne spółki.

Obligacje możemy podzielić także biorąc pod uwagę termin ich wykupu. Są to:

  • obligacje wieczyste,
  • obligacje długoterminowe – więcej niż 5 lat,
  • obligacje średnioterminowe – od roku do 5 lat,
  • obligacje krótkoterminowe – do roku.

Obligacje możemy dzielić na wiele kryteriów. Każdy ich typ ma swoje unikalne cechy i ryzyko, które warto dokładnie zrozumieć przed inwestycją.

author
Julia Wierciło
Ekspertka finansowa, związana z zadluzenia.com od 2022 roku. Absolwentka Akademii Sztuk Pięknych w Gdańsku. Znana z niekonwencjonalnego podejścia do świata finansów. W artykułach przyjmuje perspektywę bycia blisko ludzi.

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.

Podobne artykuły

Promocja: „Otwórz Konto Przekorzystne wraz kartą i otrzymaj 100 zł” w Banku Pekao

W Banku Pekao trwa promocja, w której za spełnienie bardzo prostych warunków nowi Klienci mogą zgarnąć 100 złotych premii. Promocja trwa do 31 lipca 2019 roku.

author
Patryk Byczek
04 lipca 2019
Ekspert finansowy, z zadluzenia.com związany od 2015 roku. Absolwent Uniwersytetu Gdańskiego. Redaktor naczelny portalu, specjalizuje się w analizie produktów finansowych, promocji bankowych i recenzowaniu kredytów.

Bank Pekao w Kolbudach

Bank Pekao jest jednym z największych banków detalicznych w Polsce. Jedna z placówek banku mieści się w Kolbudach – sprawdzamy godziny otwarcia, dane kontaktowe oraz ofertę oddziału.

author
Patryk Byczek
17 lipca 2019
Ekspert finansowy, z zadluzenia.com związany od 2015 roku. Absolwent Uniwersytetu Gdańskiego. Redaktor naczelny portalu, specjalizuje się w analizie produktów finansowych, promocji bankowych i recenzowaniu kredytów.

Santander Bank Polska w Iławie

Santander Bank Polska jest drugim największym bankiem detalicznym w naszym kraju. Jeden z oddziałów banku zlokalizowany jest w Iławie. Sprawdź dane kontaktowe do placówki i jej ofertę.

author
Dominika Byczek
22 czerwca 2019
Ekspertka finansowa, redaktorka, magister Uniwersytetu Gdańskiego. Z zadluzenia.com związana od 2014 roku, redaktor naczelna portalu do 2020 roku. Specjalizuje się w tworzeniu poradników finansowych.

Bieg po Nowe Życie z Santander Consumer Bankiem

Źródło: https://www.santanderconsumer.pl/serwis-prasowy/aktualnosci/santander-consumer-bank-partnerem-15-biegu-po-nowe-zycie,246,1.html

author
Dominika Byczek
01 września 2019
Ekspertka finansowa, redaktorka, magister Uniwersytetu Gdańskiego. Z zadluzenia.com związana od 2014 roku, redaktor naczelna portalu do 2020 roku. Specjalizuje się w tworzeniu poradników finansowych.

Pożyczka Szerokopasmowa w Alior Banku

Alior to pierwszy bank, który w ramach Programu Operacyjnego Polska Cyfrowa, udostępnił przedsiębiorcom z branży telekomunikacyjnej atrakcyjny kredyt inwestycyjny. Maksymalna kwota to nawet 10 milionów złotych, z karencją w spłacie kapitału do 30 miesięcy.

author
Patryk Byczek
02 października 2017
Ekspert finansowy, z zadluzenia.com związany od 2015 roku. Absolwent Uniwersytetu Gdańskiego. Redaktor naczelny portalu, specjalizuje się w analizie produktów finansowych, promocji bankowych i recenzowaniu kredytów.

Pekao rezygnuje z kart kodów jednorazowych

Drugi największy bank w Polsce likwiduje karty z kodami jednorazowymi. Bank Pekao poinformował, że Klienci, którzy potwierdzają transakcje za pomocą fizycznych kart z kodami mogą z nich korzystać wyłącznie do 14 sierpnia 2019 roku. Po tym dniu osoby związane z bankiem będą mogły wybrać autoryzację mobilną lub kody SMS.

author
Patryk Byczek
21 stycznia 2019
Ekspert finansowy, z zadluzenia.com związany od 2015 roku. Absolwent Uniwersytetu Gdańskiego. Redaktor naczelny portalu, specjalizuje się w analizie produktów finansowych, promocji bankowych i recenzowaniu kredytów.
Porównaj