WIRON – na czym polega?

WIRON tzn. Warsaw Interest Rate Overnight, jest nowym wskaźnikiem referencyjnym stopy procentowej. W przyszłości ma on zastąpić WIBOR, a proces wprowadzania tych zmian ma zakończyć się przed 2025 rokiem. Planowane jest ostateczne zlikwidowanie wskaźnika WIBOR. Komisja Nadzoru Finansowego poinformowała, że konieczna będzie konwersja istniejących już umów stosujących WIBOR na wskaźnik WIRON.

Za obliczenie go, tak samo jak w przypadku wskaźnika WIBOR, odpowiedzialny jest GPW Benchmark, który już w tym momencie jest jednocześnie administratorem wskaźników referencyjnych WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i WIBID (Warsaw Interbank Bid Rate). Wskaźnik WIRON, w przeciwieństwie do WIBOR-u, zakłada większą transparentność i ma być adekwatny do zachodzących na rynku procesów. Na chwilę obecną znaczącą różnicą jest większa korzyść kredytobiorców, którzy zdecydowali się skorzystać ze wskaźnika WIRON. Obecnie jednak nie można przewidzieć, jak sytuacja ta będzie wyglądała w przyszłości.

WIRON, jako wskaźnik, jest już stosowany chociażby w przypadku bazujących na nim mieszkaniowych kredytów hipotecznych. Zmiany, które są inicjowane od grudnia 2022 roku to dopiero początek. Mają one doprowadzić do całkowitego zastąpienia WIBOR-U przez WIRON. Etapów wprowadzania nowego wskaźnika na miejsce WIBOR-u jest kilka. Zostały one opublikowane na stronie KNF w dokumencie „Mapa Drogowa procesu zastąpienia wskaźników referencyjnych WIBOR i WIBID”.

Najważniejsze z etapów wprowadzania:

• dopuszczalne zastosowanie wskaźnika WIRON w przypadku nowych instrumentów finansowych,
• umożliwienie wprowadzenia przez banki ofert kredytowych, w których indeksy WIRON i dotychczas używany WIBOR, będą stosowane równolegle,
• WIBOR zostanie zastąpiony przez WIRON w przypadku kredytu mieszkaniowego o zmiennej stopie procentowej,
• całkowite wyparcie wskaźnika WIBOR od 2025 roku. Według powołanego komitetu Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych (NGR), który wybrał WIRON, ma on być rekomendowanym indeksem zastępującym WIBOR.

Warto w tym momencie podkreślić, że w pracach NGR udział brali członkowie Ministerstwa Finansów, Narodowego Banku Polskiego, Polskiego Funduszu Rozwoju, Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego, Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, Banku Gospodarstwa Krajowego, GPW Benchmark oraz najważniejszych banków w Polsce, w tym banków zrzeszających banki spółdzielcze a także towarzystw funduszy inwestycyjnych i zakładów ubezpieczeń.

Na chwilę obecną nie ma jasności co do szczegółów zmian, które nastąpią w obowiązujących już umowach kredytowych. Jeśli posiadamy kredyt, w którym obowiązuje wskaźnik WIBOR lub planujemy w tym roku wziąć taki kredyt, to w obu przypadkach zostanie on zastąpiony wskaźnikiem WIRON.

Zmiany będą wprowadzone zgodnie z zasadami zawartymi w umowie lub na podstawie informacji zawartych w Rozporządzeniu Ministra Finansów. Ukażą się one dopiero po oficjalnym ogłoszeniu zamiaru likwidacji stawki WIBOR na rzecz WIRON przez KNF, które może mieć znaczenie dla ostatecznych kosztów.

Mimo tego, że plan zakłada zastąpienie WIBOR-u przez wskaźnik WIRON dopiero pod koniec 2024 roku, wpływ na zmiany ofert banków jest widoczny już teraz. Bank Śląski, który zawiesił sprzedaż kredytów hipotecznych z oprocentowaniem zmiennym, planuje wznowienie oferty dopiero w połowie 2023 roku. Na ten czas zaplanowane zostało wprowadzenie kredytów opartych o nowy wskaźnik WIRON.

Podczas podpisywania umów z wykorzystaniem jednego z dwóch wskaźników – WIBOR lub WIRON, musimy zdecydować, który ze wskaźników jest dla nas bardziej opłacalny. Na dzień dzisiejszy możliwy jest wybór i korzystanie z każdego z nich. Niebawem WIBOR zostanie w pełni wyparty przez WIRON. Konieczne będzie wprowadzenie korekt w umowach, które opierają się na wskaźniku WIBOR. Ten proces należy samodzielnie obserwować ze względu na treść klauzul czy aneksów do umów kredytowych.

Podsumowanie

1. Ustawowa zamiana wskaźnika referencyjnego na WIRON jest już w toku. Całkowite zaprzestanie opracowywania wskaźników WIBOR i WIBID planowane jest na rok 2025.
2. Nad pracami nad reformą wskaźników referencyjnych czuwała Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych (NGR), którą powołał Urząd Komisji Nadzoru Finansowego.
3. Zastąpienie wskaźnika WIBOR wskaźnikiem WIRON dotknie każdą osobę, która ma kredyt – nie tylko nowych kredytobiorców. Banki będą musiały stopniowo dostosować już podpisane umowy do nowego wskaźnika i równolegle z dotychczas oferowanymi kredytami na WIBOR będą mogły udzielać kredytów ze wskaźnikiem WIRON. Już niebawem banki będą miały zapewne w ofertach propozycje stosujące indeks WIRON równolegle do oferty WIBOR.
4. WIRON regularnie wyliczany i publikowany jest przez GPW Benchmark, czyli administratora wskaźnika WIBOR.
5. Już od 2025 roku planowane jest całkowite powszechne stosowanie wskaźnika WIRON. Stawki WIRON mają być stosowane jako wskaźniki referencyjne stopy procentowej.
6. Wiarygodnym źródłem informacji na temat planowanej likwidacji WIBOR jest oficjalna Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego, na której znajdujemy potwierdzenie prace nad zmianą wskaźników referencyjnych są już zaawansowane i docelowo do końca 2024 roku WIBOR ma zostać zupełnie wycofany i zastąpiony przez WIRON.
7. Zmiana wskaźnika WIBOR na WIRON zajdzie także w aktualnych umowach kredytowych (czyli już obowiązujących umowach kredytowych).
8. Administratorem wskaźnika WIBOR, podobnie jak wskaźnika WIRON, jest spółka zależna Giełdy Papierów Wartościowych – GPW Benchmark.
9. Posiadacze kredytów hipotecznych opartych o wskaźnik WIBOR póki co nie muszą podejmować żadnych działań związanych z publikacją nowego wskaźnika – WIRON. Banki najprawdopodobniej same będą kontaktować się z Klientami w odpowiednim momencie.