Finansowanie dłużne – czym jest?

Finansowanie dłużne jest sposobem finansowania przedsiębiorstw, który zakłada korzystanie z obcego kapitału otrzymanego od państwa, innej firmy, instytucji finansowej lub osoby.

Finansowanie dłużne dla firm:

• kredyty bankowe – to tradycyjna forma finansowania, w której firma otrzymuje od banku określoną kwotę. Kredyty mogą mieć różne cele, takie jak zakup sprzętu, rozbudowa, refinansowanie istniejącego zadłużenia czy wsparcie płynności finansowej,
• pożyczka pozabankowa – jest to szybki sposób na pozyskanie finansowania. Z tej formy zobowiązania mogą skorzystać osoby, które nie posiadają wystarczającej zdolności kredytowej,
• obligacje korporacyjne – firmy mogą emitować obligacje korporacyjne, które są dłużnymi papierami wartościowymi, kupowanymi przez inwestorów. Emitent zobowiązuje się do spłaty obligacji wraz z odsetkami w ustalonym terminie. To umożliwia firmie zdobycie kapitału od zewnętrznych źródeł,
• leasing finansowy – firma może skorzystać z leasingu, aby wynająć sprzęt lub aktywa, a następnie płacić określone raty przez określony czas. Po zakończeniu umowy zazwyczaj istnieje opcja wykupu sprzętu,
• factoring – jest to forma finansowania, w której firma sprzedaje swoje nieuregulowane faktury do instytucji finansowej (faktora) w zamian za natychmiastową gotówkę. Faktor zajmuje się odzyskiwaniem płatności od klientów,
• kredyty od dostawców – firma może negocjować z dostawcami, aby otrzymywać przedłużone terminy płatności lub inne formy kredytu, co może pomóc w zarządzaniu przepływem gotówki,
• kredyt technologiczny – kredyt technologiczny udzielany na innowacje technologiczne jest programem polegającym na udzieleniu dotacji przez Bank Gospodarstwa Krajowego. To rozwiązanie nazwane jest premią technologiczną i spłaca część zaciągniętego w banku komercyjnym kredytu.

Mimo braku limitu finansowania dłużnego, istnieje limit związany z opłatami. W 2023 roku limit kosztów finansowania dłużnego dla podatników CIT wynosi  3 mln zł albo kwotę odpowiadającą 30% uzyskanego przez podatnika EBIDTA.

Zalety finansowania dłużnego:

• dostęp do kapitału – finansowanie dłużne umożliwia firmom zdobycie niezbędnych środków pieniężnych na rozwój, inwestycje, zakup aktywów lub inne cele, które wymagają większych nakładów finansowych,
• ograniczona odpowiedzialność – pożyczki i obligacje mają określone terminy spłaty, co oznacza, że po uregulowaniu zobowiązania firma nie ma zadłużenia wobec wierzyciela,
• podatek – w niektórych przypadkach odsetki od pożyczek i koszty finansowania dłużnego mogą być odliczane od dochodu firmy, co przekłada się na zmniejszenie opodatkowania,
• zachowanie płynności finansowej.

Wady finansowania dłużnego:

• obciążenie długiem – zadłużenie firm może prowadzić do wysokich zobowiązań i stałego obciążenia w postaci spłaty kapitału, odsetek i innych kosztów. To może ograniczać elastyczność finansową firmy,
• koszty finansowania – wraz z finansowaniem dłużnym wiążą się dodatkowe koszty takie jak odsetki, prowizje i opłaty. To może znacząco wpłynąć na koszty działalności firmy,
• ryzyko niewypłacalności – jeśli nasza firma nie jest w stanie spłacić zobowiązań w ustalonym czasie, może nam grozić ryzyko upadłości, utraty aktywów lub innych konsekwencji finansowych.